\u201cUna empresa crece por la capacidad que tiene para atender a un mercado siendo rentable, pero actualmente, la habilidad de crecer y ser rentable radica fuertemente en la capacidad de prevenir, mitigar y atender riesgos inform\u00e1ticos de manera precisa y con planes que no detengan la operaci\u00f3n del negocio y los clientes\u201d.<\/p>\n\n\n
INDICE<\/u><\/strong><\/p>\n 1.-Introducci\u00f3n<\/p>\n 2.- Fases de evoluci\u00f3n del concepto Fintech. Consumers International (2017).<\/p>\n 3.- Conceptos actuales.<\/p>\n 3.1.- Startups<\/p>\n 3.2.-Crowfunding.<\/p>\n 3.3.- Criptomonedas.<\/p>\n 3.4.- Blockchain.<\/p>\n 4.- \u00bfQu\u00e9 es una Fintech?<\/p>\n 5.- Clasificaci\u00f3n de las Fintech.<\/p>\n 6.- <\/em>Mejores Fintech en nuestro pa\u00eds.<\/p>\n 7.- \u00bfCu\u00e1les son los beneficios de las Fintech?<\/em><\/p>\n 8.- Los sectores que poseen mayor presencia en nuestro pa\u00eds.<\/p>\n 8.7.1.- Importancia de la seguridad de la informaci\u00f3n en las fintech<\/p>\n 9.-Fintech o Banca Tradicional.<\/p>\n 10.- Regulaci\u00f3n de las Fintech.<\/p>\n 11.-Postura de las entidades financieras.<\/p>\n 12.- Siete \u00e1reas estrat\u00e9gicas del futuro Fintech?<\/p>\n 13.- \u00bfQu\u00e9 es el Cibercrimen?<\/p>\n 14.- \u00bfCu\u00e1les son los ciberdelitos m\u00e1s denunciados en los \u00faltimos a\u00f1os?<\/p>\n 15.- Algunos ejemplos de cibercr\u00edmenes.<\/p>\n 16.- Impacto del cibercrimen<\/p>\n 17.- \u00bfQu\u00e9 medidas ha tomado el sector financiero para combatir el cibercrimen?<\/p>\n 18.-Opini\u00f3n del GAFI (Grupo de Acci\u00f3n Financiera Internacional).<\/p>\n 19.- \u00bfC\u00f3mo pueden actuar las fintech para mejorar sus soluciones tecnol\u00f3gicas y cu\u00e1les son los desaf\u00edos de cara a la pospandemia? <\/p>\n 20.- El 2023 para las Fintechs: lo que se viene.<\/p>\n 21.- Conclusiones<\/p>\n <\/p>\n 1.- Introducci\u00f3n<\/strong><\/p>\n El presente trabajo de investigaci\u00f3n tiene la finalidad de desarrollar una descripci\u00f3n completa de las organizaciones \u201cFintech\u201d con el objeto de dejar una base te\u00f3rica que sirva de punto de partida para futuros an\u00e1lisis, con fines acad\u00e9micos o laborales, que busquen profundizar sobre algunos de los campos en los que se desarrollan. Lograr una descripci\u00f3n que las defina y analice su estructura. Adem\u00e1s, determinar en qu\u00e9 situaci\u00f3n se encuentran actualmente en nuestro pa\u00eds, cu\u00e1l es su posici\u00f3n frente a los bancos tradicionales y su perspectiva futura.<\/p>\n Uno de los caracteres principales del comercio y uno de los principios b\u00e1sicos del derecho comercial es la celeridad. Ser\u00eda necio negar los innumerables beneficios de la tecnolog\u00eda puesta al servicio del comercio nacional e internacional. Sin embargo, resulta prioritario para aquellos que nos encargamos de interpretar la ley, poder encuadrar dentro del ordenamiento jur\u00eddico argentino cualquier avance tecnol\u00f3gico para as\u00ed estar en condiciones de determinar el status legal de los mismos y la consecuente interpretaci\u00f3n que debemos darle sobre un caso concreto.<\/p>\n El exponencial crecimiento de los \u00faltimos a\u00f1os de la industria Fintech es innegable, tanto a nivel global como regional. Lastimosamente, la suplantaci\u00f3n de la identidad, la usurpaci\u00f3n de la data de los clientes y los ciberdelitos han sabido evolucionar a un ritmo casi tan acelerado como las mismas transformaciones digitales del sector bancario.<\/p>\n En medio de este panorama, saber encontrar el balance perfecto que permita procurar seguridad digital sin por eso perjudicar la fluidez de la experiencia del cliente (CX) pareciera todo un arte que las fintech de hoy deber\u00e1n aprender -s\u00ed o s\u00ed- a dominar. Frente a esto, varios expertos de la industria se han expresado al respecto para dar con una misma conclusi\u00f3n: del buen uso de la anal\u00edtica y de la inteligencia artificial -dispuestas a trav\u00e9s de tecnolog\u00edas y soluciones omnicanales y con base en la nube- depender\u00e1 en gran medida el \u00e9xito de la dif\u00edcil ecuaci\u00f3n seguridad + <\/strong>CX<\/strong><\/em> = satisfacci\u00f3n<\/strong>.<\/p>\n Es por ello que, veo tan problem\u00e1tico como necesario determinar en la actualidad con exactitud qu\u00e9 entidad le da nuestro sistema jur\u00eddico al uso de la tecnolog\u00eda en los servicios financieros y, en consecuencia, si los mismos son l\u00edcitos o violan regulaciones vigentes.<\/p>\n A ra\u00edz de la pandemia del 2020, reconocidas entidades bancarias comenzaron a innovar utilizando tecnolog\u00eda aprovechando la masificaci\u00f3n del acceso a internet con el fin de ofrecer una amplia gama de servicios financieros a sus clientes por esta v\u00eda. De esta forma, cualquier cliente de un banco pod\u00eda acceder a su estado de cuenta por medio de una computadora con acceso a internet sin necesidad de trasladarse.<\/p>\n Una vez que este sistema logr\u00f3 consolidarse, comenzaron a surgir sociedades ad-hoc que ofrec\u00edan este tipo de servicios a nivel mundial pero que no estaban encuadradas estrictamente bajo el formato y los requisitos de aquellas sociedades comprendidas en las distintas leyes que regulan a las entidades financieras por no poderse detectar prima facie si efectivamente realizan intermediaci\u00f3n financiera y\/o captaci\u00f3n de ahorro p\u00fablico. Este tipo de empresas son conocidas mundialmente como \u201cFintech\u201d (acr\u00f3nimo de Financial Technology o \u201cTecnolog\u00eda Financiera\u201d), en virtud de la utilizaci\u00f3n de tecnolog\u00eda para ofrecer servicios financieros.<\/p>\n <\/strong>Asimismo, y a ra\u00edz del acelerado avance tecnol\u00f3gico, la Asociaci\u00f3n Argentina de Lucha Contra el Cibercrimen (AALCC) ha presentado varios informes haciendo notar el aumento desmedido de denuncias por casos de estafas virtuales.<\/p>\n En un informe de mediados del 2021, la AALCC expuso que el crecimiento de las herramientas digitales y el aumento de usuarios en la banca impulsaron el crecimiento de este tipo de delitos, que afecta a todos los estratos sociales con instrumentos bancarios. Si bien en 2022 se observ\u00f3 una disminuci\u00f3n del 40% en las consultas\/denuncias que llegan a la asociaci\u00f3n debido al esfuerzo de entidades financieras en realizar campa\u00f1as de prevenci\u00f3n, los delitos de fraude online<\/strong> y suplantaci\u00f3n de identidad<\/strong> est\u00e1n en la actualidad a la orden del d\u00eda.<\/p>\n La modernizaci\u00f3n acelerada impuesta por la coyuntura ha cambiado totalmente los procesos y el esquema de servicios en bancos y fintechs. Sus principales retos en el contexto actual se centran principalmente en la educaci\u00f3n financiera de sus personas usuarias<\/strong>, pero tambi\u00e9n en fortalecer sus sistemas de seguridad para prevenir el ciberdelito<\/strong>.<\/p>\n Los pagos a trav\u00e9s de internet y las comunicaciones m\u00f3viles es un \u00e1rea donde las Fintech enfocan sus esfuerzos. De la misma forma, la infraestructura para las operaciones de valores y liquidaci\u00f3n y para el comercio de derivados del OTC (Operaciones OTC o \u00abOver the Counter\u00bb) son claves para el sector Fintech y es donde las empresas de telecomunicaciones y de tecnolog\u00edas de informaci\u00f3n buscan sus oportunidades.<\/p>\n En la actualidad no podemos hablar de tecnolog\u00eda y de trabajo en red si no pensamos en la seguridad de los datos que se manipulan<\/strong>, ya que \u00e9stos son vulnerables al ciberdelito y el espionaje. Por lo tanto, es un tema importante y una gran preocupaci\u00f3n pensando a futuro, debido a que cada vez m\u00e1s son los servicios que se prestan digitalmente y con ellos los datos que se manejan en un entorno virtual. En este sentido, las grandes bases de datos con las que cuentan los bancos son una ventaja competitiva sobre las organizaciones no tradicionales que surgen ofreciendo servicios financieros.<\/p>\n Para concluir, podemos decir que este concepto, que nos parece enteramente novedoso y perteneciente a nuestro siglo, ha tenido sus antecedentes. La tecnolog\u00eda y las finanzas han tenido su relaci\u00f3n y se han influido mutuamente desde los albores de la historia financiera mundial.<\/p>\n Palabras claves:<\/u><\/strong> Fintech, sector financiero, startup, banca tradicional, innovaci\u00f3n, tecnolog\u00eda, Cibercrimen, Ciberdelitos.<\/strong><\/p>\n 2.-Fases de evoluci\u00f3n del concepto Fintech. Consumers International (2017)<\/u><\/strong><\/p>\n 1) FINTECH (1866-1967)<\/strong><\/p>\n -Tendido del primer cable transatl\u00e1ntico.<\/p>\n -Tel\u00e9grafo.<\/p>\n – Transmisi\u00f3n r\u00e1pida de informaci\u00f3n financiera, transacciones y pagos.<\/p>\n <\/strong>2) FINTECH (1967-2008)<\/strong><\/p>\n -Pagos electr\u00f3nicos y sistemas de liquidaci\u00f3n.<\/p>\n -Cajeros autom\u00e1ticos y banca on line.<\/p>\n -Uso de la tecnolog\u00eda de informaci\u00f3n por instituciones financieras tradicionales para mejorar sus productos y servicios.<\/p>\n <\/strong>3) FINTECH (2008 \u2013 Presente)<\/strong><\/p>\n – Uso de la tecnolog\u00eda por parte de nuevos ingresantes a la industria para proveer servicios sin intermediaci\u00f3n, al cliente.<\/p>\n -Nuevo panorama competitivo para las instituciones financieras.<\/p>\n 3.- CONCEPTOS ACTUALES:<\/u><\/strong><\/p>\n Analizaremos en este apartado algunos conceptos surgidos actualmente que no necesariamente est\u00e1n ligados exclusivamente al sector financiero.<\/p>\n 3.1.- STARTUPS<\/u><\/strong>:<\/p>\n Una definici\u00f3n precisa de este concepto es la que nos dan Steve Blank y Bob Dorf (2013): \u201cuna organizaci\u00f3n temporal en busca de un modelo de negocio rentable, repetible y escalable\u201d.<\/p>\n Cuando hablan de organizaci\u00f3n temporal se refieren a que a\u00fan no cuenta con un modelo de negocio validado y aspira a ser una empresa real. \u201cEn busca de un modelo de negocio\u201d marca la gran diferencia con una empresa madura o consolidada.<\/p>\n En cuanto a la startup como \u201cmodelo escalable\u201d hace referencia al ritmo creciente que pueden alcanzar sus ingresos respecto a sus costos.<\/p>\n Montoya (2016) afirma en su art\u00edculo de investigaci\u00f3n: \u201caunque la startup puede referirse a iniciativas de cualquier sector econ\u00f3mico y sociocultural, normalmente est\u00e1 muy relacionada con el \u00e1mbito tecnol\u00f3gico, dado que es una empresa que suele hacer un uso intensivo del conocimiento cient\u00edfico y tecnol\u00f3gico o est\u00e1 relacionada directamente con el mundo de Internet y las TIC\u201d.<\/p>\n 3.2.-CROWDFUNDING:<\/u><\/strong><\/p>\n El t\u00e9rmino crowdfunding, frecuentemente traducido como \u201cfinanciaci\u00f3n en masa o colectiva\u201d, describe un amplio fen\u00f3meno consistente en la creaci\u00f3n de un entorno (electr\u00f3nico) para la agrupaci\u00f3n de un colectivo, la aportaci\u00f3n de ideas, recursos y fondos y la interacci\u00f3n en red dirigidas a apoyar conjuntamente proyectos, esfuerzos e iniciativas de individuos, organizaciones o empresas.<\/p>\n Este es un concepto muy relacionado a las Fintech a trav\u00e9s de otro que es el P2P9 (Peerto-peer). Una Fintech pionera en microcr\u00e9ditos y pr\u00e9stamos entre pares es la estadounidense Kiva, una organizaci\u00f3n sin fines de lucro que permit\u00eda a los empresarios prestar fondos a personas u organizaciones en todo el mundo.<\/p>\n 3.3.- CRIPTOMONEDAS <\/u><\/strong><\/p>\n 3.4.- BLOCKCHAIN<\/u><\/strong><\/p>\n Es una cadena de bloques, como lo indica su nombre, que contienen informaci\u00f3n codificada de transacciones en la red. Estos bloques est\u00e1n entrelazados por eso se le llama \u201ccadena\u201d lo que permite que se transfieran datos entre ellos. Su codificaci\u00f3n es segura gracias a la criptograf\u00eda.<\/p>\n Con los conceptos desarrollados anteriormente estamos en condiciones de comenzar a adentrarnos completamente en el concepto de Fintech.<\/p>\n 4.- \u00bfQu\u00e9 es una Fintech?<\/u><\/strong><\/p>\n Partiendo de su etimolog\u00eda, Fintech surge de la combinaci\u00f3n de las palabras en ingl\u00e9s Finance (finanzas) y Technology (tecnolog\u00eda). A este t\u00e9rmino podemos utilizarlo gen\u00e9ricamente para referirnos a la aplicaci\u00f3n de la tecnolog\u00eda en el sector financiero.<\/p>\n El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB11, por sus siglas en ingl\u00e9s) la define como \u201cinnovaci\u00f3n financiera potenciada tecnol\u00f3gicamente que podr\u00eda resultar en nuevos modelos de negocios, aplicaciones, procesos o productos con un efecto material pertinente en los mercados e instituciones financieras y en la provisi\u00f3n de servicios financieros\u201d.<\/p>\n Las Fintech representan la transici\u00f3n de los modelos financieros tradicionales, como los bancos, hacia esquemas basados en tecnolog\u00eda, como las billeteras virtuales. Su crecimiento en el pa\u00eds se vincula, seg\u00fan analistas, con un alto grado de la poblaci\u00f3n que a\u00fan no est\u00e1 bancarizada.<\/p>\n La gran diferencia entre las Fintech y las entidades financieras tradicionales radica en que el negocio en l\u00ednea entre la entidad bancaria y su cliente se realiza en el marco de una relaci\u00f3n contractual previa por la existencia de una cuenta corriente bancaria, caja de ahorro y\/o solicitud presencial de un producto que ofrece la entidad en cuesti\u00f3n.<\/p>\n Por contraparte, en el caso de las Fintech si bien la voluntad de ambas partes para la celebraci\u00f3n de un acuerdo tambi\u00e9n se exteriorizar\u00eda (mediante un click o env\u00edo de datos) no existe una relaci\u00f3n contractual previa entre ambos contratantes al punto que la totalidad del acuerdo se celebra, se cumple y se extingue en forma on-line y sin la firma ol\u00f3grafa de ninguna de las partes sobre documentaci\u00f3n f\u00edsica.<\/p>\n De acuerdo con una encuesta realizada en nuestro pa\u00eds por la consultora Pricewaterhousecoopers (PwC), las empresas argentinas asignan en promedio el 23% de su facturaci\u00f3n anual a proyectos relacionados con la industria Fintech. Asimismo, el 83% de las instituciones financieras argentinas espera ampliar sus asociaciones con empresas Fintech y el 78% incrementar\u00e1 sus esfuerzos internos para innovar en la materia.<\/p>\n La consultora PwC en su definici\u00f3n del concepto en un informe publicado en 2016 parece agregar algunos requisitos necesarios para que una organizaci\u00f3n sea considerada una Fintech.<\/p>\n Las define como \u201cun segmento din\u00e1mico en la intersecci\u00f3n de los servicios financieros y la tecnolog\u00eda donde las startups tecnol\u00f3gicas y los nuevos participantes del mercado innovan los productos y servicios ofrecidos actualmente por la industria de los servicios financieros tradicional\u201d.<\/p>\n El informe de la consultora concluye contundentemente diciendo que \u201ccomo fuente de innovaci\u00f3n\u201d las instituciones financieras nacionales est\u00e1n aceptando el potencial de los nuevos desarrollos tecnol\u00f3gicos.<\/p>\n Las Fintech buscan ofrecer productos y servicios altamente especializados, enfocados en los clientes. Buscan satisfacer necesidades espec\u00edficas personalizando sus servicios y buscando la mayor eficiencia. No solamente es un concepto que hace referencia a la aplicaci\u00f3n de la tecnolog\u00eda en las finanzas, actualmente conforma un modelo de negocios, organizaciones con una identidad propia que se diferencia de los servicios tradicionales que incluso aplican la tecnolog\u00eda en sus esquemas de negocios.<\/p>\n Podemos definir entonces a las empresas Fintech como \u201caquellas que a trav\u00e9s de la utilizaci\u00f3n de las tecnolog\u00edas de informaci\u00f3n crean modelos de negocios innovadores en la industria financiera, ya sea, ofreciendo productos o prestando servicios de intermediaci\u00f3n financiera o desintermediaci\u00f3n, es decir, directamente al cliente, o bien, brindando servicios de soportes a instituciones financieras tradicionales\u201d.<\/p>\n Podemos decir que la mayor\u00eda de las empresas Fintech no tienen la habilitaci\u00f3n de los entes reguladores para operar como bancos.<\/p>\n 5.-CLASIFICACI\u00d3N<\/u><\/strong>. Seg\u00fan Venture Scanner <\/strong>(empresa de investigaci\u00f3n que proporciona informes y datos sobre nuevas empresas y tecnolog\u00edas emergentes) aborda el tema de las Fintech desde una clasificaci\u00f3n exhaustiva e intenta abarcar la mayor cantidad posible:<\/p>\n Entonces, incluiremos en una determinada clasificaci\u00f3n a las organizaciones dependiendo de su actividad principal y la que caracterice su forma de hacer negocios.<\/p>\n Por ejemplo, Mercado Pago<\/strong> puede ser considerada en las categor\u00edas de pr\u00e9stamos a particulares (Mercado Cr\u00e9dito), Finanzas personales, pagos de particulares y herramientas para pymes.<\/strong><\/p>\n A esta clasificaci\u00f3n, corresponde adicionar una categor\u00eda especial, que es el \u00e1rea de las \u201cCriptodivisas y Blockchain<\/strong>\u201d, dado que en el \u00faltimo tiempo ha adquirido una relevancia tal como para convertirse en una categor\u00eda que merece ser analizada individualmente.<\/p>\n El 50% de las empresas Fintech de Argentina est\u00e1n en el \u00e1rea de los pagos digitales y pr\u00e9stamos. Seg\u00fan el informe de la C\u00e1mara Fintech, en 2018 el primer puesto pertenec\u00eda a las empresas de 41 pr\u00e9stamos, pero hacia la actualidad eso se revirti\u00f3 pasando a liderar los pagos digitales. Esta evoluci\u00f3n tiene que ver, en primer lugar, con la contracci\u00f3n del cr\u00e9dito y la suba en las tasas de inter\u00e9s y, en segundo lugar, el creciente uso de medios digitales de pago y de comercio. Destacamos avances en las formas de pago como las transferencias inmediatas, d\u00e9bitos inmediatos (DEBIN) y la creaci\u00f3n de CVU (Clave Virtual Uniforme).<\/p>\n 6.-Mejores Fintech de pagos y transferencias en Argentina<\/u><\/strong><\/p>\n Dentro del conjunto de fintech en Argentina<\/strong> se las puede segmentar como las mejores fintech de pagos y transferencias en Argentina<\/strong>, entre las que se pueden encontrar las siguientes: Naranja X,<\/strong> Mercado Pago, Ual\u00e1, TodoPago, Nubi, SocialPOS, Apperto, Smiletechnologies, VeriTran, Olpays, YaPago, Pagos360, PagosPyme, Mobbex.<\/strong><\/p>\n M\u00e1s all\u00e1 de los n\u00fameros y rankings, el ecosistema de startups fintech en Argentina<\/strong> es de los principales en la regi\u00f3n por nivel de crecimiento e inversi\u00f3n, lo que es todo un logro si se considera dificultades propias del pa\u00eds como tipo de cambio, impuestos, dificultades para iniciar un negocio e invertir<\/strong>, el contexto econ\u00f3mico-social y de la pandemia, y a pesar de todo esto, si se considera el per\u00edodo entre los a\u00f1os 2018 al 2020, se llegaron a identificar unas 135 startups fintech nuevas<\/strong> en todo el pa\u00eds, tal como refleja un informe del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y de la C\u00e1mara de Fintech Argentina.<\/strong> <\/p>\n 7.– <\/em>\u00bfCu\u00e1les son los beneficios de las Fintech<\/em><\/u>?<\/em><\/strong><\/p>\n La tecnolog\u00eda aplicada a servicios financieros goz\u00f3 de una excelente recepci\u00f3n (lo cual se traduce en confianza) por parte del mercado. Sin embargo, las Fintech han logrado dar un paso m\u00e1s en lo que respecta a innovaci\u00f3n y acceso al financiamiento tanto para la cartera minorista y mayorista en comparaci\u00f3n con las entidades financieras tradicionales.<\/p>\n Entre los grandes beneficios que las Fintech otorgan a sus clientes se encuentran:<\/p>\n 1) Acreditaci\u00f3n de dinero en el momento sin necesidad de un v\u00ednculo previo.<\/p>\n 2) Masificaci\u00f3n del acceso al servicio financiero en zonas geogr\u00e1ficas de dif\u00edcil acceso.<\/p>\n 3) Posibilidad de contar con liquidez sin necesidad de trasladarse f\u00edsicamente.<\/p>\n 4) Realizar operaciones de compraventa de monedas no soberanas (criptomonedas).<\/p>\n 5) Facilidad para financiarse en masa a bajo costo sin intermediarios. (crowdfunding).<\/p>\n 6) Generaci\u00f3n de empleo en la misma industria y en los proyectos que ella financie.<\/p>\n 7) Posibilidad de adquirir bienes y servicios sin necesidad de contar con dinero f\u00edsico.<\/p>\n 8) Productos financieros completamente en l\u00ednea. Ofrecen productos (y servicios) de forma remota, realizando los tr\u00e1mites a distancia y por plataformas en l\u00ednea brindando comodidad al cliente.<\/p>\n 9) Brindan soluciones de manera eficiente a trav\u00e9s de tecnolog\u00edas innovadoras, con procedimientos \u00e1giles y con una estructura flexible.<\/p>\n 10) Apuntan a brindar servicios de forma personalizada y en tiempo real, adoptando un enfoque centrado en el cliente. De esta forma, buscan agregar valor a los servicios financieros actuales<\/p>\n 11) El modelo de negocio se caracteriza por no utilizar intermediarios y buscando satisfacer una necesidad espec\u00edfica en la que se centran y desarrollan su idea.<\/p>\n 12) Demuestran compromiso con la sociedad, logrando como consecuencia la fidelizaci\u00f3n de los clientes, al aumentar notablemente la inclusi\u00f3n financiera de individuos que est\u00e1n fuera del sistema bancario.<\/p>\n 13) Finalmente, ofrecen productos y servicios promoviendo la transparencia.<\/p>\n 14) Reducen notablemente los costos que representan los servicios financieros tradicionales, es decir, son eficientes en su prestaci\u00f3n.<\/p>\n 8.- LOS SECTORES QUE POSEEN MAYOR PRESENCIA EN NUESTRO PA\u00cdS<\/u><\/strong><\/p>\n De acuerdo a un estudio realizado los sectores con mayor presencia en la Argentina ser\u00edan los siguientes:<\/p>\n 8.1.-PR\u00c9STAMOS <\/u><\/strong><\/p>\n Los pr\u00e9stamos comprenden una de las categor\u00edas en las que estas empresas han tenido un gran crecimiento, sobre todo de la competitividad de los bancos tradicionales en esta materia, es decir, las dificultades que se le presentan a quienes buscan acceder al cr\u00e9dito.<\/p>\n Las Fintech ofrecen una forma m\u00e1s eficiente de acceder a los pr\u00e9stamos y, de ingresar al sistema a usuarios no bancarizados.<\/p>\n Como no tienen autorizaci\u00f3n para funcionar como entidad financiera, no puede realizar intermediaci\u00f3n, por lo tanto, act\u00faan como agentes entre los deudores y los prestamistas, es decir, operan por comisi\u00f3n.<\/p>\n Los tipos de pr\u00e9stamos m\u00e1s comunes son: personales, hipotecarios y a empresas. Desde que se desencaden\u00f3 la crisis, las Fintech de pr\u00e9stamos han tenido un gran crecimiento, debido a que ofrecen una mejor experiencia al usuario permitiendo los tr\u00e1mites online, adem\u00e1s la percepci\u00f3n que tienen las personas del sistema bancario se ha deteriorado y permiten la inclusi\u00f3n de usuarios que hasta el momento no ten\u00edan la posibilidad de bancarizarse.<\/p>\n Por otra parte, esta nueva forma de acceder al cr\u00e9dito les ha permitido a inversores peque\u00f1os colocar sus ahorros y generar un r\u00e9dito de ellos, lo que les permite, en el largo plazo, conservar su riqueza y no verse afectado por las consecuencias negativas de la inflaci\u00f3n y devaluaci\u00f3n sobre el dinero inmovilizado.<\/p>\n 8.2.-PAGOS<\/u><\/strong><\/p>\n En esta \u00e1rea est\u00e1 el mayor desarrollo de las Fintech. Ofrece espec\u00edficamente cuatro servicios destacados:<\/p>\n Ofrece una plataforma en la que se puede tener una cuenta virtual, una tarjeta prepaga y realizar transacciones por cuenta propia.<\/p>\n Mediante las herramientas de pago mencionadas se persigue el objetivo de dar acceso r\u00e1pido y a menor costo a transacciones digitales, por ejemplo, para que un comercio pueda vender con tarjeta, o bien, para que un cliente pueda comprar en un comercio con tarjeta.<\/p>\n 8.3.- INVERSIONES <\/u><\/strong><\/p>\n En esta \u00e1rea se encuentran las empresas que prestan servicios de inversiones en mercados regulados y over the counter (OTC), compraventa de instrumentos financieros y otras operaciones financieras a trav\u00e9s de plataformas digitales.<\/p>\n 8.4.-BLOCKCHAIN Y CRIPTOACTIVOS<\/u><\/strong><\/p>\n La cadena de bloques o blockchain<\/strong> es un libro digital donde quedan registradas todas las transacciones que se realizan, en el caso de los contratos inteligentes, son acuerdos que quedan guardados y validados en ese espacio virtual.<\/p>\n En la blockchain <\/strong>cada movimiento deja su marca digital. En los contratos inteligentes se estipulan las cl\u00e1usulas y la red certifica si se cumplieron. Tambi\u00e9n queda registrado qu\u00e9 pasos seguir en caso de incumplimiento (reparto de bienes, devoluciones o lo que corresponda).<\/p>\n La Blockchain (o \u201ccadena de bloques\u201d) constituye una de las tecnolog\u00edas m\u00e1s disruptivas de este siglo y plantea una revoluci\u00f3n no solo en nuestra econom\u00eda, sino en todo tipo de \u00e1mbitos.<\/p>\n A\u00fan no existe una norma jur\u00eddica que defina el concepto de blockchain debido a lo novedoso de esta tecnolog\u00eda. Por lo tanto, y como se ha realizado con otros conceptos, recurriremos a la doctrina para su definici\u00f3n. Siguiendo a Andreas Antonopoulos, blockchain es una forma de estructurar una base de datos.<\/p>\n La funci\u00f3n criptogr\u00e1fica hash, conocida tambi\u00e9n como funci\u00f3n de resumen, es un algoritmo matem\u00e1tico que transforma cualquier bloque arbitrario de datos en una nueva serie de caracteres con una longitud fija, con el objetivo de asegurar que no se ha modificado un archivo, hacer ilegible una contrase\u00f1a, o firmar digitalmente un documento, entre otras.<\/p>\n Una Blockchain es como una red de computadoras conectadas a trav\u00e9s de internet de manera descentralizada (en donde el poder est\u00e1 distribuido) y que permite a cada una tener una copia de estos contratos, haciendo que sea imposible adulterarlos, sino que tambi\u00e9n sean resistentes a la censura y la confiscaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n Utilizando una analog\u00eda bien clara de la vida cotidiana, ser\u00eda como cuando uno intenta borrar un mensaje antiguo en una conversaci\u00f3n grupal de Whatsapp para ocultar cierta informaci\u00f3n. Esto no se podr\u00eda hacer en la Blockchain, ya que contiene el historial completo de todas las transacciones que se han efectuado en la red. Por ello se cree que la Blockchain revolucionar\u00e1 toda la esctructura de gesti\u00f3n administrativa de los gobiernos y los servicios financieros del futuro.<\/strong><\/p>\n 8.5.-SERVICIOS B2B<\/u><\/strong><\/p>\n El B2B es un modelo de negocio que consiste en los servicios que una compa\u00f1\u00eda entrega a otra con el objetivo de mejorar las ventas de los productos y bienes que ofrece. Es decir, una transacci\u00f3n comercial entre empresas.<\/p>\n A diferencia del negocio a consumidor\u2014Business-to-Consumer<\/em> (B2C)\u2014 cuyas acciones se encaminan hacia el cliente final, el B2B se enfila hacia el proveedor de bienes o parte media de la cadena de comercializaci\u00f3n, la cual tiene una importancia suprema a la hora de garantizar la efectividad de un negocio.<\/p>\n Un ejemplo de negocio B2B es un proveedor de contenidos web para otras empresas \u2014bien sea mediante entradas de blog, redes sociales o p\u00e1ginas web\u2014 que busca posicionar a las marcas a trav\u00e9s de internet.<\/p>\n En nuestro pa\u00eds, quienes m\u00e1s demandan este tipo de servicios son las entidades financieras. Entre los m\u00e1s solicitados se encuentran asesoramiento y mejoras de software especializados para bancos, validaci\u00f3n de identidad, evaluaci\u00f3n de riesgo crediticio (scoring no tradicional) y facturaci\u00f3n digital.<\/p>\n 8.6.- FINANCIAMIENTO COLECTIVO. CROWDFUNDING<\/u><\/strong><\/p>\n Comprar entre muchas o varias personas algo para repart\u00edrselo obteniendo una ganancia, sac\u00e1ndolo m\u00e1s barato o simplemente llegando a concretar en conjunto algo que de manera individual no hubiese sido posible, no es una idea nueva y existe desde hace siglos.<\/p>\n Pero en la era digital de la globalizaci\u00f3n y las comunicaciones instant\u00e1neas<\/strong>, se hizo m\u00e1s f\u00e1cil encontrar personas con quien juntarse para concretar estas inversiones colectivas mediante crowdfunding. <\/p>\n En el mundo digital surgieron plataformas de crowdfunding como GOFUNDME en donde se suben proyectos<\/strong> para que las personas inviertan en ellos a cambio de acceder a una primera versi\u00f3n de un producto y servicio, por ejemplo, fondeando as\u00ed emprendimientos que van desde libros a edificios o nuevas empresas enteras. <\/p>\n Por eso, el financiamiento<\/strong> colectivo<\/strong> es una herramienta cada vez m\u00e1s utilizada y de f\u00e1cil uso por los emprendedores para captar dinero<\/strong> de forma masiva directamente del p\u00fablico, sin necesidad de recurrir a una sola fuente de financiamiento, para poder realizar proyectos<\/strong>, productos<\/strong>, innovaciones<\/strong> o expansiones<\/strong> del negocio<\/strong>, que de otra forma no se podr\u00edan lograr.<\/p>\n Se considera que el crowdfunding es una herramienta efectiva porque se le solicita a un p\u00fablico masivo que aporte peque\u00f1as cantidades de dinero por cada persona, para que luego, con el monto que se re\u00fane en conjunto, se logre llegar al dinero necesario.<\/p>\n Cuando se comenz\u00f3 a implementar, era sin\u00f3nimo de \u2018micromecenazgo<\/strong>\u2019 y estaba muy vinculado a las causas sociales o innovaciones que atra\u00edan a grupos determinados. Sin embargo, los emprendedores vieron cada vez m\u00e1s atractivo a este instrumento para obtener el capital necesario.<\/p>\n Es decir, \u00abcrowd<\/strong>\u00bb se vincula a mucha gente, y \u00abfunding<\/strong>\u00bb en relaci\u00f3n a \u00abfinanciamiento<\/strong>\u00ab.<\/p>\n Su crecimiento es tan importante que no s\u00f3lo hay firmas locales y mundiales que se dedican a gestionar y reunir financiamiento<\/strong> colectivo<\/strong> para determinado proyecto, sino que tambi\u00e9n distintos gobiernos y entidades p\u00fablicas se suman al crowdfunding.<\/p>\n 8.7.- SEGURIDAD DE LAS TRANSACCIONES<\/u><\/strong><\/p>\n Las empresas que pertenecen al sector fintech, es decir, que ofrecen productos y servicios financieros basados en la tecnolog\u00eda, tambi\u00e9n deben incluir dentro de su estrategia de negocio la seguridad y protecci\u00f3n de sus activos de informaci\u00f3n. <\/p>\n Hacerlo les permite, por ejemplo, garantizar un manejo seguro y confiable de los datos e informaci\u00f3n confidencial de sus clientes y usuarios<\/strong>, as\u00ed mismo, contar con una seguridad inform\u00e1tica s\u00f3lida sirve para prevenir la materializaci\u00f3n de riesgos y ataques cibern\u00e9ticos como phishing<\/em> o secuestro y robo de datos, que no solo afectan la operaci\u00f3n de la empresa sino tambi\u00e9n su econom\u00eda, reputaci\u00f3n y credibilidad. <\/p>\n 8.7.1.- Importancia de la seguridad de la informaci\u00f3n en las fintech<\/u><\/strong><\/p>\n Para entender por qu\u00e9 es importante la seguridad de la informaci\u00f3n en las fintech, primero hay que tener claridad sobre lo que esta significa. En general, la seguridad de la informaci\u00f3n se refiere al conjunto de medidas preventivas para salvaguardar y proteger la informaci\u00f3n y los sistemas inform\u00e1ticos, <\/strong>tanto de las organizaciones como de las personas.<\/p>\n As\u00ed mismo, de acuerdo con la Norma ISO 27001<\/a>, la seguridad de la informaci\u00f3n tiene como prioridad preservar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de los datos<\/strong> que son almacenados en los servidores y activos de informaci\u00f3n de la empresa. <\/p>\n Teniendo esto claro, entonces, \u00bfpor qu\u00e9 es importante que las fintech garanticen la seguridad de su informaci\u00f3n? <\/p>\n Al igual que cualquier otra empresa, las fintech deben proteger todos sus activos de informaci\u00f3n y gestionar los riesgos a los que estos est\u00e1n expuestos<\/strong>, hacerlo les permite proteger todos los datos confidenciales de su negocio, incluidos datos personales e informaci\u00f3n financiera de sus clientes. Datos que en manos de ciberdelincuentes pueden causar grandes impactos y da\u00f1os, tanto para la fintech como para sus usuarios. <\/p>\n Por eso, es fundamental contar con un \u00e1rea de seguridad de la informaci\u00f3n o con el apoyo y acompa\u00f1amiento de especialistas que puedan implementar estrategias para asegurar las tres propiedades claves de la informaci\u00f3n (confidencialidad, integridad y disponibilidad), as\u00ed como una buena administraci\u00f3n de esta, es decir, la identificaci\u00f3n y gesti\u00f3n de:<\/strong><\/p>\n Igualmente, quien est\u00e9 a cargo de la seguridad de la informaci\u00f3n en la empresa fintech debe ser consciente de que contar con buenas estrategias para salvaguardar la informaci\u00f3n no la exime de ser v\u00edctima, en cualquier momento, de un ataque por parte de ciberdelincuentes, que como se ha visto cada vez utilizan t\u00e9cnicas m\u00e1s novedosas y sofisticadas para atacar y lograr sus prop\u00f3sitos. <\/p>\n 9.-FINTECH o BANCA TRADICIONAL<\/u><\/strong><\/p>\n La pregunta es, \u00bfser\u00e1 fintech vs bancos tradicionales<\/strong>? \u00bfO pueden unir fuerzas para desarrollar los servicios financieros que buscan los consumidores?<\/p>\n La tecnolog\u00eda fintech ayuda a los propietarios de negocios, empresas y consumidores a administrar f\u00e1cilmente sus finanzas y procesos comerciales de forma digital. Por lo general, se puede acceder a trav\u00e9s de un ordenador u otros dispositivos, como un smartphone o una tableta.<\/p>\n El sector comenz\u00f3 su desarrollo a finales de los a\u00f1os 1990<\/a>, cuando surgieron las empresas de comercio electr\u00f3nico e Internet. En el siglo XXI, esta tecnolog\u00eda se integr\u00f3 a los sistemas de backend de las instituciones financieras para digitalizar la banca.<\/p>\n Desde entonces, el fintech ha cambiado su enfoque hacia los servicios orientados al consumidor. Ahora se utiliza en varios sectores, incluida la banca minorista, la gesti\u00f3n de inversiones, la recaudaci\u00f3n de fondos y organizaciones sin fines de lucro, la educaci\u00f3n y los servicios financieros para particulares. Las criptomonedas como bitcoin tambi\u00e9n son parte del desarrollo del fintech.<\/p>\n Ambos tienen como objetivo brindar servicios financieros integrales a los consumidores, esa es realmente la \u00fanica similitud.<\/p>\n Las empresas fintech se consideran los mayores competidores de los bancos. El sistema financiero en el que se basan los bancos hoy en d\u00eda se compone de algunas pr\u00e1cticas y procedimientos muy tradicionales y anticuados. A menudo le falta velocidad y agilidad. A medida que las exigencias de los consumidores aumentan en este sentido, van buscando soluciones financieras que satisfagan mejor sus necesidades.<\/p>\n Cuando se trata de innovaci\u00f3n y avances, los bancos tradicionales se est\u00e1n quedando atr\u00e1s y las empresas fintech est\u00e1n dando un paso al frente. Quiz\u00e1s controlen por ahora una peque\u00f1a parte del sistema bancario mundial, pero los consumidores optan cada vez m\u00e1s por utilizarlas como sustituto de los bancos.<\/p>\n Las diferencias entre fintech y banca tradicional se pueden dividir en cuatro categor\u00edas: <\/p>\n La base de nuestro mundo es la tecnolog\u00eda.<\/strong> Poco a poco, el sistema bancario tradicional se est\u00e1 volviendo cada vez m\u00e1s dependiente tambi\u00e9n de las plataformas digitales para poder llevar a cabo su negocio.<\/p>\n Estas fintech est\u00e1n desempe\u00f1ando un papel muy importante para remodelar por completo el sistema bancario. Debido a que la tecnolog\u00eda es cada vez m\u00e1s popular y accesible (casi todo el mundo tiene ya un smartphone) <\/strong>los consumidores reclaman servicios sin complicaciones, c\u00f3modos y f\u00e1ciles. Por eso, una mayor cantidad de personas optan por las fintech para sus finanzas.<\/p>\n Al haber comprobado la existencia de un vac\u00edo legal en el ordenamiento jur\u00eddico nacional es necesario recurrir al derecho comparado con el fin de observar el tratamiento y entidad que los distintos sistemas jur\u00eddicos a nivel mundial le otorgan a nuestro objeto de estudio.<\/p>\n Las Fintech en la \u00f3rbita del B.C.R.A como \u00f3rgano de contralor.<\/p>\n Al igual que en la amplia mayor\u00eda de las legislaciones, concluiremos en que el B.C.R.A. debe ser el \u00f3rgano de contralor de las empresas Fintech.<\/p>\n Desde el punto de vista t\u00e9cnico, la justificaci\u00f3n se encontrar\u00eda en el inciso h del Art\u00edculo 4\u00b0 de la Carta Org\u00e1nica del B.C.R.A, la cual establece que es funci\u00f3n del Banco \u201cProveer la protecci\u00f3n de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la competencia, coordinando su actuaci\u00f3n con las autoridades p\u00fablicas competentes en estas cuestiones.\u201d<\/p>\n Actualmente, el B.C.R.A. ha tomado intervenci\u00f3n junto con el Ministerio de Modernizaci\u00f3n encabezando jornadas de discusi\u00f3n en conjunto con abogados, contadores, entidades financieras y emprendedores denominadas \u201cMesas de Innovaci\u00f3n Financiera\u201d. Las primeras tres jornadas se celebraron en relaci\u00f3n a tecnolog\u00eda, medios de pagos y servicios financieros. De esta forma, tanto emprendedores, entidades financieras, profesionales en la materia y funcionarios p\u00fablicos trabajan en conjunto con el fin de sancionar una norma que permita desarrollar servicios financieros m\u00e1s sustentables y accesibles que garanticen la interoperabilidad. Al d\u00eda de hoy, las conclusiones de la primera ronda de discusi\u00f3n se encuentran siendo analizadas por el B.C.R.A con el fin de emitir un dictamen que permita adoptar conclusiones firmes. Es de destacar que desde el \u00faltimo cambio de administraci\u00f3n, el B.C.R.A. ha buscado regular la utilizaci\u00f3n de tecnolog\u00eda por parte de las entidades financieras tradicionales mediante la apertura de caja de ahorros a distancia (Comunicaci\u00f3n \u201cA\u201d 6059), el dep\u00f3sito electr\u00f3nico de cheques (Comunicaci\u00f3n \u201cA\u201d 6071 y \u201cA\u201d 6112) y la creaci\u00f3n de plataformas para la realizaci\u00f3n de pagos m\u00f3viles (Comunicaci\u00f3n \u201cA\u201d 6043).<\/p>\n Pese a esto y tal como expres\u00f3 su vicepresidente Lucas Llach, la entidad no tiene pensado regular las Fintech en el corto plazo.15<\/p>\n 2) La creaci\u00f3n de Sandboxes que analicen cada unidad de negocio en particular.<\/p>\n Una soluci\u00f3n extremadamente novedosa adoptada en Londres por la Financial Conduct Authority (FCA) y replicada en pa\u00edses como Australia y Singapur son los \u201cSandboxes\u201d, es decir, bancos de prueba regulatorios que permiten evaluar el impacto que tiene una determinada regulaci\u00f3n en un negocio particular llevado adelante por una empresa Fintech.<\/p>\n La utilidad de los Sandboxes radica en que gran parte de la regulaci\u00f3n vigente en materia contractual y bancaria no se encuentra preparada o adaptada para la llegada de nuevas tecnolog\u00edas, la dispensa del formato papel y el reemplazo de la firma ol\u00f3grafa. De esta forma, los Sandbox podr\u00e1n, mediante un m\u00e9todo inductivo (desde lo particular a lo general) encontrar las bases de la futura regulaci\u00f3n Fintech evitando que el mercado siga operando en un vac\u00edo legal.<\/p>\n Una posible soluci\u00f3n ser\u00eda que este \u201cprueba y error regulatorio\u201d sea paulatinamente incorporado al ordenamiento jur\u00eddico nacional creando a tal efecto un tipo exclusivo de Comunicaci\u00f3n del B.C.R.A, por ejemplo, utilizando la letra \u201cF\u201d delante de la misma (Eg. Comunicaci\u00f3n \u201cF\u201d 6789).<\/p>\n 11.-Postura de las entidades financieras.<\/u><\/strong><\/em><\/p>\n La irrupci\u00f3n de las Fintech, trajo como consecuencia que las entidades bancarias tradicionales comenzaran a reclamar la fiscalizaci\u00f3n estatal permanente de las Fintech bajo la \u00f3rbita del B.C.R.A esgrimiendo una violaci\u00f3n por parte de \u00e9stas \u00faltimas de los incisos e) y m) del Art\u00edculo 2\u00b0 de la Ley 25.156 como consecuencia de la potencial competencia desleal que supone la intervenci\u00f3n en el mercado financiero de sociedades cuyos costos operativos y requisitos legales son significativamente menores a los de sus competidores por no estar sometidas al mismo r\u00e9gimen de fiscalizaci\u00f3n.<\/p>\n Este pedido por parte de las entidades financieras se magnificar\u00eda si tenemos en cuenta la inseguridad jur\u00eddica que bajo la regulaci\u00f3n actual supone el esquema de acuerdo de voluntades que proponen las Fintech instrumentado \u00fanicamente por intermedio de clicks y sin verificaci\u00f3n de firma alguna.<\/p>\n Por otro lado, los contratos bancarios en general difieren de una compraventa tradicional dado que requieren por parte del consumidor un conocimiento t\u00e9cnico superior a la media. Como consecuencia de esto y en virtud del art\u00edculo 1384 y siguientes del C\u00f3digo Civil y Comercial de la Naci\u00f3n (en adelante, \u201cCCyC\u201d), los contratos bancarios de carteras minoristas est\u00e1n encuadrados en el marco del derecho del consumo. El CCyC impone ciertas obligaciones respecto a la publicidad, informaci\u00f3n, forma y contenido de estos contratos con el fin de proteger al consumidor. De esta forma, resulta imperante analizar si el m\u00e9todo de contrataci\u00f3n utilizado por las Fintech debe o no cumplir con las disposiciones previstas en el Cap\u00edtulo 12, T\u00edtulo IV, del Libro III del CCyC. Por su parte, el B.C.R.A tambi\u00e9n posee dentro de sus comunicaciones un texto ordenado actualizado al 7 de marzo de 2017 que regula la protecci\u00f3n a los usuarios de servicios financieros. Lo que tanto el CCyC como las comunicaciones del B.C.R.A tienen en com\u00fan es que ninguna contempla la posibilidad de que estos servicios financieros sean prestados \u00fanicamente mediante la utilizaci\u00f3n de tecnolog\u00eda. En virtud de esto \u00faltimo, podemos concluir que prima facie las empresas Fintech no se encuentran obligadas a cumplir con estas previsiones.<\/p>\n Otra queja por parte de las entidades financieras tradicionales tiene que ver con el sistema de prevenci\u00f3n de lavado de dinero y activos. Mientras que a nivel mundial \u00e9stas est\u00e1n siendo obligadas a una exhaustiva pol\u00edtica de \u201cConozca a su Cliente\u201d (\u201cKnow Your Client\u201d) por ser sujetos obligados ante la Unidad de Informaci\u00f3n Financiera (UIF) en virtud de la Ley 25.246 – las Fintech no cuentan con ning\u00fan tipo de obligaci\u00f3n en la materia.<\/p>\n Finalmente, el \u00faltimo inconveniente que las entidades bancarias alegan respecto de las Fintech es la falta de respaldo de una autoridad de contralor. La carta org\u00e1nica del B.C.R.A en su art\u00edculo 4\u00ba establece sus funciones, competencias y el rol que jugar\u00e1 la entidad en el sistema financiero argentino. Me gustar\u00eda detenerme sobre el inciso que transcribo a continuaci\u00f3n:<\/p>\n \u201cg) Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las c\u00e1maras liquidadoras y compensadoras, las remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales, as\u00ed como toda otra actividad que guarde relaci\u00f3n con la actividad financiera y cambiaria.\u201d<\/em><\/p>\n Es por esto, que el objeto del an\u00e1lisis debe centrarse en si el B.C.R.A efectivamente cuenta con facultades suficientes para controlar aquellos negocios bancarios que se presten bajo la modalidad Fintech. Es por esto que podemos inferir que si bien el B.C.R.A. posee atribuciones para regular este tipo de negocios, estos no han sido regulados por no contar la entidad con facultades suficientes (eg. falta de capacidad t\u00e9cnica para ejercer el control, desconocimiento respecto al funcionamiento de las mismas, etc.). Esta \u00faltima afirmaci\u00f3n nos permite concluir en que existe un vac\u00edo legal en la materia.<\/p>\n Luego de concluir en la necesidad de un marco regulatorio para las Fintech, arribamos a las siguientes conclusiones:<\/p>\n 1) Las Fintech en la \u00f3rbita del B.C.R.A como \u00f3rgano de contralor: al igual que en la amplia mayor\u00eda de las legislaciones, podemos concluir que el B.C.R.A. debe ser el \u00f3rgano de contralor de las empresas Fintech.<\/p>\n Desde el punto de vista t\u00e9cnico, la justificaci\u00f3n se encontrar\u00eda en el inciso h del Art\u00edculo 4\u00b0 de la Carta Org\u00e1nica del B.C.R.A 13, la cual establece que es funci\u00f3n del Banco \u201cProveer la protecci\u00f3n de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la competencia, coordinando su actuaci\u00f3n con las autoridades p\u00fablicas competentes en estas cuestiones.\u201d<\/p>\n 2) La creaci\u00f3n de Sandboxes que analicen cada unidad de negocio en particular: Una soluci\u00f3n extremadamente novedosa adoptada en Londres por la Financial Conduct Authority (FCA) y replicada en pa\u00edses como Australia y Singapur son los \u201cSandboxes\u201d, es decir, bancos de prueba regulatorios que permiten evaluar el impacto que tiene una determinada regulaci\u00f3n en un negocio particular llevado adelante por una empresa Fintech.<\/p>\n Los Sandbox podr\u00e1n encontrar las bases de la futura regulaci\u00f3n Fintech evitando que el mercado siga operando en un vac\u00edo legal.<\/p>\n 3) La firma digital. El Art\u00edculo 288 del C\u00f3digo Civil y Comercial de la Naci\u00f3n.<\/p>\n La Ley 25.506, promulgada en diciembre de 2001, cre\u00f3 el marco jur\u00eddico de la firma digital para igualarla con el status de la firma ol\u00f3grafa.<\/p>\n El Art\u00edculo 3\u00ba sienta como principio general que donde se requiera una firma ol\u00f3grafa, se podr\u00e1 utilizar una firma digital. Este principio es de vital importancia para el tema que nos compete dado que constituye una de las pocas referencias claras de nuestro ordenamiento jur\u00eddico a formas alternativas de operatoria comercial y de acuerdo de voluntades.<\/p>\n Sin embargo, como consecuencia de los sucesos de p\u00fablico conocimiento ocurridos en diciembre de 2001 y por no ser obligatorio contar con una firma digital, ni el sector p\u00fablico ni el sector privado se han acogido a los beneficios que esta ley otorga.<\/p>\n Por su parte, el art\u00edculo 288 menciona que \u00fanicamente ser\u00e1n v\u00e1lidos los documentos electr\u00f3nicos que cuenten con firma digital.<\/p>\n En consecuencia, nos encontramos en un callej\u00f3n sin salida: ante la necesidad de legislar no solo las Fintech sino tambi\u00e9n su metodolog\u00eda de contrataci\u00f3n debemos optar entre: i) modificar la redacci\u00f3n del Art\u00edculo 288 del CCyC permitiendo nuevamente la utilizaci\u00f3n de medios alternativos, como pueden ser la firma electr\u00f3nica, las application programing interfaces (APIs) y\/o la grafometr\u00eda digital; o ii) abaratar los costos de los entes certificantes para que las personas f\u00edsicas en general puedan ser obligadas a contar con una firma digital con la misma facilidad con la que hoy pueden contar con una clave de home banking.<\/p>\n Es de destacar que contar con estos m\u00e9todos de contrataci\u00f3n no solo dinamizar\u00eda el comercio sino que tambi\u00e9n mejorar\u00eda la competitividad de nuestro pa\u00eds frente a otras econom\u00edas facilitando as\u00ed la llegada de inversores extranjeros.<\/p>\n 12.- Siete \u00e1reas estrat\u00e9gicas del futuro FINTECH<\/strong><\/p>\n El n\u00famero de startups Fintech<\/strong> se ha duplicado en los dos \u00faltimos a\u00f1os. A finales de 2021 se contabilizaron cerca de 26.000 nuevas empresas, con un valor de financiaci\u00f3n de 20.400 millones de d\u00f3lares. Estos datos evidencian la buena salud por la que atraviesa el sector.<\/p>\n Seg\u00fan el informe 2022 Fintech Market Ecosystem,<\/em><\/a> s<\/em>u futuro pasa ahora por potenciar siete grandes \u00e1reas estrat\u00e9gicas. Los expertos hablan de la nueva banca, los sistemas de pagos, la financiaci\u00f3n alternativa<\/a>, la inversi\u00f3n, la regulaci\u00f3n, el riesgo y el Blockchain.<\/p>\n \u00d8 New banking<\/p>\n El new banking abarca nuevas modalidades bancarias que dejan atr\u00e1s el modelo tradicional apoy\u00e1ndose en el uso de nuevas tecnolog\u00edas y modelos abiertos\u00bb, afirman los autores del informe. La nueva banca centrar\u00e1 su actividad en cuatro grandes vertientes: venta de productos propios del banco; la construcci\u00f3n de un ecosistema enfocado en la distribuci\u00f3n; vender las capacidades del banco como servicio y la creaci\u00f3n de nuevas ofertas a trav\u00e9s de la paquetizaci\u00f3n.<\/p>\n \u00d8 Pagos digitales<\/p>\n Los pagos a trav\u00e9s de los canales sociales o las plataformas de mensajer\u00eda crecer\u00e1n con fuerza. \u00abLas compa\u00f1\u00edas financieras, y de otros sectores, que mantengan estructuras de pago tradicionales tendr\u00e1n que adaptarse e innovar al ritmo demandado por el mercado: la modernizaci\u00f3n de la infraestructura de pago actual y tradicional es una premisa \u201csine qua non\u201d para el avance en este segmento\u00bb, asegur\u00e1n los autores del estudio.<\/p>\n \u00d8 Finanzas alternativas<\/p>\n El Equity Crowdfunding se posiciona como una de las principales tendencias del futuro Fintech. Y no solo para financiar a empresas emergentes. Las compa\u00f1\u00edas ya establecidas tambi\u00e9n entrar\u00e1n en su radio de acci\u00f3n.<\/p>\n \u00d8 WealthTech<\/p>\n El WealthTech es una de las tendencias con m\u00e1s posibilidades de desarrollo por el inter\u00e9s que generan actividades como: las Autonomous Finance y los distintos tipos de Robo Advisors. Eso s\u00ed, el sector depende de los avances que se produzan en Big Data y en la anal\u00edtica de datos para poder desarrollar sus funciones b\u00e1sicas.<\/p>\n \u00d8 RegTech<\/strong><\/p>\n Los datos, la privacidad y los sistemas de seguridad mantendr\u00e1n la importancia que han adquirido en los \u00faltimos a\u00f1os. Su futuro est\u00e1 marcado por el enfoque ESG (es decir, criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo).<\/p>\n \u00d8 RiskTech<\/p>\n En los \u00faltimos a\u00f1os las inversiones en este \u00e1rea se han dirigido a la anal\u00edtica de datos, la IA y el Cloud. Pero lo avances son limitados, de ah\u00ed que el 76% de los players del sector financiero est\u00e9n planificando mejoras y nuevas acciones para los dos pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/p>\n \u00d8 Blockchain<\/p>\n Esta tecnolog\u00eda ofrece informaci\u00f3n transparente sobre las transacciones y permite la verificaci\u00f3n de los procesos y la autenticidad de los mismos. Proporcionar seguridad sobre las transacciones y mejora la sensaci\u00f3n de confianza. La irrupci\u00f3n de las Fintech trajo como consecuencia que las entidades bancarias tradicionales comenzaran a reclamar la fiscalizaci\u00f3n estatal permanente bajo la \u00f3rbita del B.C.R.A esgrimiendo una violaci\u00f3n por parte de \u00e9stas \u00faltimas de los incisos e) y m) del Art\u00edculo 2\u00b0 de la Ley 25.156 como consecuencia de la potencial competencia desleal que supone la intervenci\u00f3n en el mercado financiero de sociedades cuyos costos operativos y requisitos legales son significativamente menores a los de sus competidores por no estar sometidas al mismo r\u00e9gimen de fiscalizaci\u00f3n.<\/p>\n Este pedido por parte de las entidades financieras se magnificar\u00eda si tenemos en cuenta la inseguridad jur\u00eddica que bajo la regulaci\u00f3n actual supone el esquema de acuerdo de voluntades que proponen las Fintech instrumentado \u00fanicamente por intermedio de clicks y sin verificaci\u00f3n de firma alguna.<\/p>\n 13.- \u00bfQu\u00e9 es el cibercrimen?<\/strong><\/p>\n Los ataques pueden darse a trav\u00e9s de diferentes programas maliciosos (malware<\/em>), como es el ransomware<\/em>. Pero tambi\u00e9n pueden ocurrir a trav\u00e9s de ataques de phishing<\/em> o ingenier\u00eda social que no implica la instalaci\u00f3n de un software da\u00f1ino sino que se da por el robo de datos confidenciales a trav\u00e9s de diversos enga\u00f1os.<\/strong><\/p>\n Sin embargo, no todos los ciberdelitos se dan a trav\u00e9s del uso de malware<\/em>, tambi\u00e9n se pueden dar por medio de t\u00e9cnicas de ingenier\u00eda social<\/strong>. Esto alude a los m\u00e9todos de enga\u00f1o que usan los delincuentes para lograr que sean los propios usuarios quienes les briden sus credenciales de acceso como la contrase\u00f1a a cuentas bancarias, correos, perfiles en redes sociales y hasta WhatsApp.<\/p>\n Seg\u00fan la Unidad Fiscal Especializada en Ciberdelincuencia (Ufeci) en Argentina se registr\u00f3 s\u00f3lo en 2020 \u201cuna suba del 70% de los delitos inform\u00e1ticos, lo que equivale a todos los delitos cometidos en los cinco a\u00f1os anteriores a la pandemia\u201d. A modo de ejemplo se\u00f1alaron en el organismo que \u201clas estafas con compras electr\u00f3nicas crecieron 106% y las denuncias de robo de identidad un 700 por ciento\u201d.<\/p>\n El cibercrimen es una actividad delictiva que se dirige a una computadora, una red inform\u00e1tica o un dispositivo en red, o bien que utiliza uno de estos elementos. La mayor parte del cibercrimen est\u00e1 cometido por cibercriminales o hackers que desean ganar dinero. Sin embargo, a veces el objetivo del cibercrimen es da\u00f1ar computadoras o redes por motivos distintos a la obtenci\u00f3n de dinero. Pueden ser motivos personales o pol\u00edticos.<\/p>\n Las personas u organizaciones pueden cometer cibercrimen. Algunos cibercriminales est\u00e1n organizados, utilizan t\u00e9cnicas avanzadas y cuentan con grandes habilidades t\u00e9cnicas. Otros son hackers novatos.<\/p>\n El cibercrimen incluye una de las siguientes opciones o ambas:<\/p>\n Es posible que los cibercriminales que atacan<\/em> computadoras las infecten con malware para da\u00f1ar los dispositivos o detener su funcionamiento. Tambi\u00e9n puede suceder que usen malware para eliminar o robar datos. Por otro lado, los cibercriminales pueden evitar que los usuarios utilicen un sitio web o una red, o bien prevenir que una empresa provea un servicio de software a sus clientes, lo cual se denomina ataque de denegaci\u00f3n de servicio (DoS, por su sigla en ingl\u00e9s).<\/p>\n\n
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El Blockchain en una herramienta con capacidad para liderar la transformaci\u00f3n digital de cualquier empresa. De hecho, se espera que entre el 10% y el 15% de la infraestructura econ\u00f3mica mundial la utilice de alguna manera en los pr\u00f3ximos 10 a\u00f1os.<\/p>\nEl crecimiento del dinero digital y la bancarizaci\u00f3n<\/a>, fen\u00f3meno que se profundiz\u00f3 a partir del surgimiento de la pandemia de Covid-19 en marzo de 2020, es una realidad en la Argentina que se viene desarrollando de la mano de nuevas propuestas financieras por parte de las fintech, billeteras virtuales, la propia banca tradicional e incluso las iniciativas vinculadas a las criptomonedas. Sin embargo, acompa\u00f1ado de este crecimiento exponencial de la digitalizaci\u00f3n aument\u00f3 la ciberdelincuencia a nivel global y la Argentina no qued\u00f3 exenta.<\/h2>\n
El fraude y estafa en cuentas bancarias, como el robo de claves de acceso a homebanking<\/em> o de datos de tarjetas de cr\u00e9dito, fueron algunos de los delitos que m\u00e1s crecieron en la pandemia seg\u00fan la Unidad Fiscal Especializada en Ciberdelincuencia (Ufeci) dependiente de la Procuraci\u00f3n General de la Naci\u00f3n.<\/h2>\n
Los casos m\u00e1s importantes reportados est\u00e1n relacionados a phishing<\/em>, modificaci\u00f3n no autorizada de la informaci\u00f3n y spam<\/em><\/h2>\n
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